[ET투자뉴스]디엔에프_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 25일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.93% 오른 15,800원을 기록하고 있는 디엔에프는 지난 1개월간 10.1% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디엔에프의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디엔에프의 위험을 고려한 수익률은 4.5를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 화학업종의 위험대비수익률인 6.8보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디엔에프가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동성화인텍	2.8%	7.2%	2.5
상아프론테크	2.3%	-9.6%	-4.1
디엔에프	2.2%	10.1%	4.5
보령메디앙스	2.2%	0.8%	0.3
한국알콜	1.4%	2.6%	1.8
코스닥	0.6%	1.3%	2.1
화학	0.8%	5.5%	6.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.88% 상승중이다.

동성화인텍	7,140원 ▲440(+6.57%)	보령메디앙스	12,950원 0 (0.00%)
한국알콜	8,800원 ▼20(-0.23%)	상아프론테크	11,750원 ▼400(-3.29%)

증권사 목표주가 20,500원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디엔에프의 평균 목표주가는 20,500원이다. 현재 주가는 15,800원으로 4,700원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 김경민, 유현재 에널리스트가 " 기술이 어려워지면 디엔에프가 나선다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했고, 한국투자증권의 유종우, 김정환 에널리스트가 " 3D 낸드향 매출액 비중 20%까지 높아질 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

3월20일에 디엔에프 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	155.0억	39.0억	30.0억
직전분기 대비	4.2% 증가	33.1% 증가	38.2% 증가
전년동기 대비

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.24%로 업종평균 상회. PER은 14.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디엔에프는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	디엔에프	상아프론테크	보령메디앙스	한국알콜	동성화인텍
ROE	14.5	2.4	16.3	12.9	12.8
PER	14.5	68.0	22.0	6.1	12.8
PBR	2.1	1.6	3.6	0.8	1.6
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 5월23일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 123,159주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 450,654주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 573,813주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.1%로 적정수준 최근 한달간 디엔에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.53%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.2%를 보였으며 외국인은 8.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.08%로 가장 높았고, 기관이 12.5%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 14,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 14,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,300원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com