[ET투자뉴스]청담러닝_관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 -0.31%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 8일 오후 1시37분 현재 전일대비 2.3% 오른 17,800원을 기록하고 있는 청담러닝은 지난 1개월간 5.82% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 청담러닝의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 청담러닝의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 하지만 기타서비스업종의 위험대비수익률인 -8.2보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 청담러닝이 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
인크로스	2.6%	-5.1%	-1.9
청담러닝	2.0%	-5.8%	-2.9
메가스터디교육	1.2%	5.0%	4.1
정상제이엘에스	0.7%	0.8%	1.1
참좋은레져	0.6%	7.3%	12.2
코스닥	0.6%	-5.5%	-9.1
기타서비스	0.8%	-6.6%	-8.2

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 -0.31%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 기타서비스업종은 0.31% 하락중이다.

정상제이엘에스	7,560원 ▼100(-1.31%)	인크로스	40,100원 ▲1650(+4.29%)
참좋은레져	8,940원 ▼10(-0.11%)	메가스터디교육	49,300원 ▲300(+0.61%)

증권사 목표주가 25,700원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 청담러닝의 평균 목표주가는 25,700원이다. 현재 주가는 17,800원으로 7,900원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 김승철, 김정섭 에널리스트가 " 중국 온리에듀케이션과 서비스계약 체결, 동사는 중국 온리에듀케이션과 April 서비스 계약을 체결했다고 밝혔다. 온리에듀케이션은 April 사업에 대해 5년간 중국 내 독점권을 확보하게 되고 9월부터 신규 프리미엄 학원 브랜드로 런칭할 계획…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, 골든브릿지투자증권의 정희진 에널리스트가 " 4분기 마진 크게 개선될 전망, '17년 유의미한 실적 기대, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

11월15일에 청담러닝 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	343.4억	20.8억	9.2억
직전분기 대비	4.0% 감소	35.9% 감소	36.9% 감소
전년동기 대비	2.8% 증가	5.2% 감소	39.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.87%로 업종평균 수준.PER은 22.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.14임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 청담러닝은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	청담러닝	인크로스	정상제이엘에스	메가스터디교육	참좋은레져
ROE	5.0	-	11.2	2.6	13.3
PER	22.9	-	17.8	24.7	14.1
PBR	1.1	4.6	2.0	0.7	1.9
기준년월	2016년9월		2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 2월6일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 57,927주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 46,040주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 103,967주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.98%로 적정수준 최근 한달간 청담러닝의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.98%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.15%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.14%를 보였으며 기관은 9.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.4%로 가장 높았고, 외국인이 12.1%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 17,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,600원대는 전체 거래의 31.3%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 18,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 18,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 17,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 17,600원대의 지지가능성과 18,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

2월6일 :(주)청담러닝 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com