[로봇뉴스]만도, "군계일학 - 고객다…" 매수-HMC투자증권

발행일 : 2017-02-08 08:48 업데이트 : 2017-02-08 08:48

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

HMC투자증권에서 8일 만도(204320)에 대해 "군계일학 - 고객다변화와 ADAS 효과"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

HMC투자증권 이명훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC투자증권에서 만도(204320)에 대해 "자동차의 안전/지능/편의사양 확대는 대세, 동사의 역할확대에 대한 기대감은 지속될 전망, ADAS(운전자지원시스템)는 스마트카/자율주행자동차의 핵심 요소기능"라고 분석했다.

또한 HMC투자증권에서 "중국은 전반적인 시장수요 호조속에 중국 로컬업체로의 매출비중 확대 가속되며 4Q 중국 매출액 22.3% YoY 증가, 로컬업체향 매출액은 44.9% YoY 증가, 특히 Geely향 매출이 58% YoY 급증, AEB 등 ADAS 제품군의 로컬업체 수주 및 매출도 적극 추진 중"라고 밝혔다.

한편 "2014년 분할 이후 실적 안정성을 꾸준히 보여주고 있는 가운데 고객다변화와 ADAS라는 매력있는 투자포인트를 기반으로 earnings surprise를 시현해 당분간 주가 강세는 지속될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 280,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 350,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	309,533	350,000	220,000

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170208	매수	350,000
20161028	매수	280,000
20160715	매수	280,000
20160303	매수	200,000
20160205	매수	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170208	HMC투자증권	매수	350,000
20170208	케이프투자증권	매수(유지)	340,000
20170123	IBK투자증권	매수(유지)	330,000
20170120	유안타증권	매수(유지)	310,000