[로봇뉴스]오리온, "반등 시점에 대한 …" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2017-01-23 11:03 업데이트 : 2017-01-23 11:03

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신한금융투자에서 23일 오리온(001800)에 대해 "반등 시점에 대한 고민"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 850,000원을 내놓았다.

신한금융투자 홍세종, 오경석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 오리온(001800)에 대해 "주가의 추가 하락 가능성이 크지 않다. 본격적인 주가 반등은 실적 저점 확인, 프리미엄 제품 기대감 상승, 본업 외 모멘텀 강화를 이유로 하반기로 예상된다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q16 연결 매출액은 6,118억원(+1.3% YoY), 영업이익은 824억원(+24.2% YoY)을 전망한다. 국내 매출액은 3.1% YoY 증가한 1,789억원이 예상된다. 이천공장 화재 영향 종료와 신제품 덕분이다. 영업이익은 역기저효과(4Q15에 건물수선비 40억원 반영)로 33.7% YoY 성장이 기대된다"라고 밝혔다.

한편 "1Q17 연결 매출액은 6,221억원(-5.8% YoY), 영업이익은 1,033억원(-13.1% YoY)을 전망한다. 쉽지 않은 분기다. 국내 매출액은 기저효과로 성장세가 예상된다. 관건은 중국이다. 춘절효과가 사라지고 비우호적 환율도 우려 요인이다. 동사의 인적 분할 기일은 2017년 6월 1일이다. 주식 액면 분할(1:10)까지 감안하면 주가에는 호재가 될 가능성이 높다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 1,300,000원까지 높아졌다가 2016년11월 1,000,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 850,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	905,000	1,100,000	710,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 850,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 710,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170123	매수(유지)	850,000
20161123	매수(유지)	1,000,000
20161115	매수(유지)	1,000,000
20160817	매수(유지)	1,100,000
20160516	매수(유지)	1,300,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170123	신한금융투자	매수(유지)	850,000
20170113	NH투자증권	HOLD(유지)	710,000
20170111	하나금융투자	매수	900,000
20170111	KB증권	매수(유지)	725,000