[로봇뉴스]한국타이어_투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 20일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.82% 하락하면서 58,600원을 기록하고 있는 한국타이어는 지난 1개월간 3.35% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국타이어의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국타이어의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 3.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데케미칼	2.1%	9.3%	4.4
한화케미칼	2.1%	7.2%	3.4
한국타이어	2.1%	3.4%	1.5
효성	1.6%	-6.4%	-3.9
S-Oil	1.2%	1.0%	0.7
화학	0.7%	1.6%	2.2
코스피	0.4%	1.5%	3.7

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.45%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.45% 하락하고 있다.

S-Oil	84,600원 ▲100(+0.12%)	한화케미칼	27,650원 ▲400(+1.47%)
롯데케미칼	383,000원 ▼500(-0.13%)	효성	140,000원 ▼5000(-3.45%)

증권사 목표주가 68,200원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국타이어의 평균 목표주가는 68,200원이다. 현재 주가는 58,600원으로 9,600원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 정용진 에널리스트가 " 산뜻한 시작, 2017년에는 미국 테네시 공장(550만본)의 본격적인 가동이 시작된다. 미국은 타이어 생산량 부족으로 연간 90억불 가량을 수입하고 있다. 시의적절한 현지 진출로 점유율 상승을 견인하겠다. 올해 북미향 매출은 2.0조원(+5.7% YoY)으로 늘어날 전망이다. 고마진/고인치 타이어 비중이 높아 수익성도 개선되겠다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, 대신증권의 전재천 에널리스트가 " 17년, 18년 OPM은 16년(16.9%) 보다 낮을 것, 생각 보다 빠른 단가 상승 가능성이 커지고 있으나 수요가 이끄는 단가 상승이 아닌 원재료 가격 상승에 따른 단가 상승으로 원가 상승분 만큼 가격 전가가 어렵다는 점을 고려하여 투자의견 시장수익률을 유지한다…" (이)라며 투자의견 시장수익률(유지)에 목표주가: 61,000원을 제시했다.

11월15일에 한국타이어 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조6576.5억	3,026.4억	2,075.6억
직전분기 대비	4.0% 감소	2.5% 감소	21.7% 감소
전년동기 대비	3.9% 감소	25.2% 증가	36.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.7%로 업종평균 상회. PER은 8.8로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국타이어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한국타이어	효성	S-Oil	롯데케미칼	한화케미칼
ROE	15.4	20.0	17.4	16.8	11.9
PER	8.8	6.7	9.0	9.1	7.1
PBR	1.4	1.4	1.6	1.5	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 34,057주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 175,162주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 209,219주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 한국타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.43%, 외국인 60.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 60.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.43%를 보였으며 개인은 9.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 71.45%로 가장 높았고, 기관이 22.84%로 그 뒤를 이었다. 개인은 5.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 57,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 57,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 57,100원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 57,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 57,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com