[로봇뉴스]파인텍_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 4.8로 상위권, 업종평균과 비슷한 수준 20일 오전 9시20분 현재 전일대비 3.62% 오른 10,300원을 기록하고 있는 파인텍은 지난 1개월간 17.55% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파인텍의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파인텍의 위험을 고려한 수익률은 4.8을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 IT부품업종의 위험대비수익률 5.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파인텍이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
파인텍	3.6%	17.6%	4.8
제룡전기	3.5%	-18.4%	-5.2
솔루에타	1.9%	0.3%	0.1
엘엠에스	1.5%	1.9%	1.2
모아텍	0.7%	29.3%	41.8
코스닥	0.6%	1.0%	1.6
IT부품	0.7%	3.5%	5.0

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 IT부품업종은 0.3% 하락하고 있다.

제룡전기	4,510원 ▲30(+0.67%)	모아텍	4,770원 ▼15(-0.31%)
솔루에타	6,440원 ▼100(-1.53%)	엘엠에스	7,950원 ▼70(-0.87%)

증권사 목표주가 15,500원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파인텍의 평균 목표주가는 15,500원이다. 현재 주가는 10,300원으로 5,200원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 이지훈 에널리스트가 " 턴어라운드는 시작되었다, 완전희석화(유상증자와 신주인수권부사채)를 감안해도 현 주가기준으로 PER 은 6.2 배에 불과하다. 전방산업 호황과 실적의 성장성을 고려할 때 지나친 저평가 국면으로 판단된다. 4 분기 실적 턴어라운드와 신규수주 증가가 확인되면서 주가의 레벨업이 진행될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 하나금융투자의 이정기, 김재윤, 김두현 에널리스트가 " 세광테크 인수를 통한 OLED장비업체로의 변신!, 본업인 LCD업황 개선과 OLED장비 업체인 세광테크 인수에 따른 OLED 전방 산업투자 수혜로 동사의 2017년 실적은 매출액 3,773억원(YoY, +147.1%), 영업이익 323억원(YoY, 흑자전환)을 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 16,100원을 제시했다.

11월15일에 파인텍 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	370.5억	-9.1억	-26.7억
직전분기 대비	354.6% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	39.2% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -9.49%로 업종평균 하회. PBR은 1.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파인텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	파인텍	엘엠에스	제룡전기	모아텍	솔루에타
ROE	-45.2	-27.5	-6.4	3.4	-1.6
PER	-	-	-	19.3	-
PBR	1.7	0.7	1.5	0.7	1.0
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월18일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 9,026주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 88,146주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 97,172주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주주들의 손바뀜 10.43%이 너무 잦아 최근 한달간 파인텍의 매매회전율을 분석한 결과 9일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이는 비정상적으로 높은 회전율을 보인 것으로 투자에 각별한 주의가 요망된다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 4.02%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.85%를 보였으며 기관은 1.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.02%로 가장 높았고, 외국인이 3.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 9,940원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,940원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,940원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,080원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,940원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,940원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월13일 :(주)파인텍 증권 발행결과(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com