[로봇뉴스]SK하이닉스, "한 단계 올라서는 …" 매수(유지)-SK증권

발행일 : 2017-01-10 10:57 업데이트 : 2017-01-10 10:57

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SK증권에서 10일 SK하이닉스(000660)에 대해 "한 단계 올라서는 이익 모멘텀"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

SK증권 김영우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "갤럭시노트7 전량 폐기및 대체 수요로 인한 Mobile DRAM의 공급 부족 심화, Server 및 Consumer DRAM의 견조한 수요 지속, Apple iPhone7에서 Nand 용량의 2배 확대로 Nand 부문도 업황이 크게 개선되었기 때문에 4Q16 실적은 매출 5.27조원 (QoQ 24.1%, YoY 19.3%) 및 영업이익 1.4조원 (QoQ 88.8%, YoY 38.6%)을 달성할 전망"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2017년 중국의 High-end 스마트폰 가운데 Plus 기종은 8GB로 DRAM 채용량 확대가 예상되고, 금년에 출시하게 될 Apple의 iPhone8은 3GB DRAM을 채택한 Plus 모델 위주로 확판이 기대되며, 재무상황이 악화된 Toshiba는 64단 3D Nand의 수율이 개선될 때 까지 공격적인 투자를 자제할 것으로 전망된다. 따라서 증가하는 메모리 수요를 공급이 따라가기 어려울 것"라고 밝혔다.

한편 "이번 CES2017에서도 보았듯, IoT 와 BigData의 결합은 전방위적으로 확산되고 있다. 메모리의 수요는 단기가 아닌 중기적으로 급증하는 구간이며, 과점 형태의 메모리 산업은 수요에 따른 적절한 투자 속도의 조정도 가능하다. 단기에 그치지 않는 중장기적 실적 개선을 기대해 본다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 54,000원이 고점으로, 반대로 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	HOLD(유지)
목표주가	55,443	60,000	47,000

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170110	매수(유지)	60,000
20161129	매수(유지)	54,000
20161110	매수(유지)	50,000
20161026	매수(유지)	50,000
20161019	매수(유지)	50,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170110	SK증권	매수(유지)	60,000
20170109	유진투자증권	매수(유지)	60,000
20170103	BNK투자증권	매수(신규)	57,300
20170102	미래에셋대우	매수(신규)	60,000