[로봇뉴스]KCC_업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 6일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.21% 하락하면서 368,000원을 기록하고 있는 KCC는 지난 1개월간 0.14% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KCC의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 KCC의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 5.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KCC가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금호석유	2.4%	10.1%	4.1
한화케미칼	1.7%	7.3%	4.2
효성	1.4%	-4.7%	-3.3
한화	1.4%	3.3%	2.3
KCC	1.0%	-0.1%	-0.1
화학	0.8%	4.4%	5.5
코스피	0.5%	2.9%	5.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.01% 상승중이다.

한화케미칼	26,450원 0 (0.00%)	금호석유	83,200원 ▲400(+0.48%)
효성	143,000원 ▲1000(+0.70%)	한화	36,550원 ▼200(-0.54%)

11월15일에 KCC 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	8,573.7억	989.7억	631.4억
직전분기 대비	5.6% 감소	6.0% 감소	4.5% 증가
전년동기 대비	1.0% 감소	0.7% 감소	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.05%로 업종평균 상회. PER은 14.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.63으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KCC가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	KCC	금호석유	효성	한화	한화케미칼
ROE	4.3	6.0	20.0	5.8	11.9
PER	14.8	24.3	6.8	3.1	6.8
PBR	0.6	1.5	1.4	0.2	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월3일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 15,994주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 49,749주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 65,743주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 KCC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.47%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.93%, 외국인 25.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.72%를 보였으며 외국인은 25.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.32%로 가장 높았고, 기관이 33.89%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.78%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 369,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 369,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 369,000원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 375,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 369,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 369,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com