[로봇뉴스]동아에스티, "서프라이즈! 애브비…" 매수(유지)-유진투자증권

발행일 : 2016-12-29 09:26 업데이트 : 2016-12-29 09:26

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유진투자증권에서 29일 동아에스티(170900)에 대해 "서프라이즈! 애브비에 면역항암제 merTK 저해제 6,300억원 L/O"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 187,000원으로 내놓았다.

유진투자증권 곽진희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 187,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 동아에스티(170900)에 대해 "항암제 시장은 check point inhibitor PD-L1 이후 차세대 면역항암제를 찾고 있다. merTK는 타이로신 카이네이즈(타이로신 인산화 효소)의 일종으로 대식세포에서 merTK는 암 세포 주변의 면역반응을 무디게 해 암의 성장과 전이를 촉진하는데, 이 때문에 merTK 저해를 통해 항암 효과를 기대할 수 있어 차세대 면역항암제 후보"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "동사는 2016년 NASH(비알콜성지방간염) 치료제 외에 3개 파이프라인의 임상 IND를 준비하며 원활하게 연구개발을 진행하고 있었지만 기존 ETC의 판매 부진 및 개발 비용 증가로 제약업체 중 3분기까지 가장 부진한 실적을 기록하였다. 이번 계약금 반영을 통해 R&D 진행과 동사 실적 모두에 긍정적"라고 밝혔다.

한편 "스티렌 약가 인하에 따라 3분기 영업이익은 17억원으로 매우 부진한 실적을 기록하였고, 4분기는 당초 비용 절감 효과만 반영되어 50억원 내외의 영업이익을 예상했으나, 이번 계약금 반영에 따라 4분기 매출액은 1,530억원(+12.2%qoq, +4.0%yoy), 영업이익은 197억원(+1,132%qoq, +80.6%yoy)으로 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년3월 220,000원까지 높아졌다가 2016년7월 187,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 187,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	TRADING BUY(하향)
목표주가	130,769	187,000	100,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 187,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 43% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY(하향)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161229	매수(유지)	187,000
20160921	매수(유지)	187,000
20160728	매수(유지)	187,000
20160503	매수(유지)	220,000
20160414	매수(유지)	220,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161229	유진투자증권	매수(유지)	187,000
20161229	삼성증권	매수	140,000
20161229	대신증권	매수(유지)	140,000
20161222	이베스트투자증권	매수(유지)	120,000