[로봇뉴스]롯데쇼핑, "바닥 다지기…" 매수(유지)-NH투자증권

발행일 : 2016-12-27 10:00 업데이트 : 2016-12-27 10:00

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

NH투자증권에서 27일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "바닥 다지기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 280,000원으로 내놓았다.

NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 280,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "4분기 연결기준 총매출 7조 8,135억원(0% y-y), 영업이익 2,199억원(16% y-y)으로 시장 기대치를 하회하는 실적이 전망된다. 연말 소비심리 악화로 백화점과 대형마트 등 본업의 실적회복이 더딘 상황. 다만, 전년 일회성요인(해외 부진점포 철수 등)에 따른 낮은 베이스 효과로 영업이익은 12분기만에 증가세로 전환할 것"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "자회사단에서는 지속적인 실적개선을 전망하는데, 코리아세븐의 경우 4분기를 기점으로 바이더웨이와의 통합작업이 마무리되고, 수익성 위주의 경영이 본격화되고 있다. 해외 백화점도 초기 인테리어 감가상각이 끝나면서 전년대비 분기당 100억원씩 적자폭이 감소하는 중"라고 밝혔다.

한편 "롯데그룹은 지난 10월 25일 경영 혁신안을 발표했는데, 여기에는 ‘양적성장’에서 ‘질적성장’으로 경영패러다임의 전환, 호텔롯데 상장, 지배구조 개선 등의 내용이 담겨 있다. 이에 따라 내년부터 상반기를 기점으로 동사의 수익성 개선 및 자회사 상장이 본격화 될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년6월 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 280,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	NEUTRAL
목표주가	262,118	330,000	220,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161227	매수(유지)	280,000
20161107	매수(상향)	280,000
20160808	HOLD(유지)	230,000
20160630	HOLD(신규)	230,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161227	NH투자증권	매수(유지)	280,000
20161129	대신증권	매수(유지)	266,000
20161123	IBK투자증권	매수(유지)	280,000
20161118	현대증권	매수(유지)	300,000