[로봇뉴스]한화케미칼_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 1일 오전 11시10분 현재 전일대비 3.23% 오른 24,000원을 기록하고 있는 한화케미칼은 지난 1개월간 7.51% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화케미칼의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화케미칼	3.5%	-7.5%	-2.1
금호석유	3.0%	13.2%	4.4
효성	1.9%	9.3%	4.8
KCC	1.9%	-3.9%	-2.0
한화	1.8%	2.7%	1.5
화학	1.1%	-1.1%	-1.0
코스피	0.8%	0.3%	0.3

관련종목들 상승 우세, 화학업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.88% 상승중이다.

KCC	372,500원 0 (0.00%)	금호석유	76,300원 ▲3300(+4.52%)
효성	141,000원 ▲2000(+1.44%)	한화	35,600원 ▲300(+0.85%)

증권사 목표주가 36,500원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화케미칼의 평균 목표주가는 36,500원이다. 현재 주가는 24,000원으로 12,500원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 손영주 에널리스트가 " 안정궤도에 진입한 태양광 보유, 태양광 자회사인 한화큐셀은 2분기에 이어 3분기에도 영업이익률 Global Top(7.1%) 기대되는 상황. ‘17년 태양광 수요 우위의 수급하에 연간 5% 수준의 영업이익률 달성이 가능하다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했고, 교보증권의 손영주 에널리스트가 " 태양광 실적 방어력 부각 근거, 빠른 주가 회복 기대. 매수 추천, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

11월15일에 한화케미칼 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2조3856.4억	2,047.4억	2,021.8억
직전분기 대비	0.3% 감소	30.3% 감소	34.8% 감소
전년동기 대비	26.4% 증가	53.5% 증가	33.0% 증가

한화케미칼 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조2560.4억	1,954.7억	1,353.0억
직전분기 대비	5.4% 감소	4.5% 감소	33.1% 감소
전년동기 대비	2.1% 감소	131.9% 증가	874.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.48%로 업종평균 수준.PER은 6.46으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.71로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화케미칼은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한화케미칼	KCC	효성	금호석유	한화
ROE	11.0	3.0	14.6	6.5	4.2
PER	6.5	21.4	9.1	20.3	4.0
PBR	0.7	0.6	1.3	1.3	0.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 31,407주, 36,740주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 22,768주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,217,324주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 1,240,092주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 최근 한달간 한화케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.99%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.15%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.58%, 외국인 20.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.68%를 보였으며 기관은 17.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.16%로 가장 높았고, 외국인이 28.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 23,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,200원대는 전체 거래의 15.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 24,100원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 24,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 24,100원대의 저항가능성과 23,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com