[로봇뉴스]현대홈쇼핑_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -5.7로 하위권, 업종지수보다 낮아 14일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.38% 오른 110,000원을 기록하고 있는 현대홈쇼핑은 지난 1개월간 6.38% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대홈쇼핑의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대홈쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -3.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대홈쇼핑이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG상사	3.3%	-2.5%	-0.7
영원무역	3.3%	-23.6%	-7.1
SK네트웍스	1.8%	2.2%	1.2
현대그린푸드	1.2%	-4.1%	-3.3
현대홈쇼핑	1.1%	-6.4%	-5.7
코스피	0.8%	-1.9%	-2.3
유통업	1.2%	-4.7%	-3.9

관련종목들 상승 우위, 유통업업종 +0.02%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 0.02% 상승중이다.

현대그린푸드	16,500원 ▲150(+0.92%)	LG상사	31,400원 ▲400(+1.29%)
SK네트웍스	6,950원 ▲80(+1.16%)	영원무역	27,200원 ▼50(-0.18%)

증권사 목표주가 152,100원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대홈쇼핑의 평균 목표주가는 152,100원이다. 현재 주가는 110,000원으로 42,100원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 여영상, 최고운 에널리스트가 " 실속 없는 외형성장, 3분기 취급고는 두 자리 수 성장을 기록했지만 영업이익은 큰 폭으로 하락했다. 렌탈케어 적자폭 확대도 요인이지만, 홈쇼핑 수익성 하락이 더 큰 우려 요인으로 보인다. 매출총이익률은 전년동기대비 61bp 낮아졌다. 저마진 상품이 늘어나고, 모바일쇼핑 취급고 증가율이 높아진 것이 주요 원인이다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했고, 동부증권의 차재헌 에널리스트가 " 3Q16 판관비 증가로 실적 부진, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 145,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.33%로 업종평균 상회. PER은 10.85로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대홈쇼핑이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대홈쇼핑	LG상사	현대그린푸드	SK네트웍스	영원무역
ROE	8.6	-10.6	6.2	3.1	11.0
PER	10.9	-	17.4	21.5	8.1
PBR	0.9	0.7	1.1	0.7	0.9
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월10일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 24,557주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 56,862주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 81,419주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 현대홈쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.63%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.18%, 외국인 30.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.46%를 보였으며 개인은 28.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.27%로 가장 높았고, 개인이 32.65%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.06%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 124,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 124,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 124,500원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 123,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 123,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 123,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월8일 :(주)현대홈쇼핑 영업(잠정)실적(공정공시)
11월8일 :(주)현대홈쇼핑 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
11월3일 :(주)현대홈쇼핑 결산실적공시 예고(안내공시)


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