동부증권에서 11일 셀트리온(068270)에 대해 "Pfizer社(미국), 11월 하순 판매 개시"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.
동부증권 구자용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
동부증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "3Q16 시장기대치를 소폭 하회했으나 전반적인 밸류에이션에 미칠 수준은 아니다. 인플렉트라의 미국 판매 실적과 허쥬마(유방암)의 유럽허가, CT-P27(인플루엔자백신)의 2b 임상진행상황, 셀트리온헬스케어 상장에 따라 목표주가 상향을 검토할 예정"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "바이오시밀러의 판매를 담당하는 셀트리온헬스케어의 재고물량 완충효과가 일부 있음에도 공급물량은 꾸준히 증가하고 있으며, 17년부터 본격적으로 미국 판매가 이루어지면서 공급물량이 가파르게 증가할 것으로 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "자국산업 보호정책으로 인해 향후 바이오시밀러 파이프라인의 승인에 부정적인 영향이 있을 가능성도 존재하지만, 저가 의약품 수입을 확대하여 시장경쟁을 활성화시키겠다는 입장이기 때문에 바이오시밀러 산업은 수혜를 입을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
146,875
160,000
130,000
*최근 분기기준
오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.
<동부증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161111
매수(유지)
135,000
20161021
매수
135,000
20160907
매수(신규)
135,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161111
동부증권
매수(유지)
135,000
20161111
HMC투자증권
매수
130,000
20161111
삼성증권
매수
150,000
20161109
메리츠종금증권
매수(신규)
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
