[로봇뉴스]한국타이어_거래비중 기관 29.99%, 외국인 63.06%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 7일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.4% 하락하면서 56,500원을 기록하고 있는 한국타이어는 지난 1개월간 4.72% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국타이어의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 한국타이어의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -4.5보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국타이어가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화케미칼	2.3%	12.2%	5.2
롯데케미칼	2.1%	-1.5%	-0.7
S-Oil	1.9%	2.7%	1.4
효성	1.8%	-1.1%	-0.6
한국타이어	1.4%	-4.7%	-3.3
화학	0.9%	-1.1%	-1.2
코스피	0.6%	-2.7%	-4.5

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +0.59%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.59% 상승중이다.

S-Oil	82,600원 ▲400(+0.49%)	한화케미칼	27,200원 ▲1150(+4.41%)
롯데케미칼	299,000원 ▲7500(+2.57%)	효성	135,000원 ▼500(-0.37%)

증권사 목표주가 67,400원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국타이어의 평균 목표주가는 67,400원이다. 현재 주가는 56,500원으로 10,900원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 부정적 환경에도 불구하고 영업이익률 17.9%의 호실적 기록, 전분기 대비로는 환율과 판가가 모두 (-)성장을 했기 때문에 재료비 부분에서 loss가 상반기의 높은 원가가 여러기간에 걸쳐 rolling되어 반영된 효과가 있었고, 지역별 OE수요 증가로 고정비 감소효과도 동시에 발생한 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 Hold(Maintain)에 목표주가: 56,000원을 제시했고, 한화투자증권의 류연화 에널리스트가 " 외형 감소에도 불구하고 고수익성 달성, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

8월17일에 한국타이어 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조7274.3억	3,102.6억	2,652.1억
직전분기 대비	6.2% 증가	23.5% 증가	34.9% 증가
전년동기 대비	6.6% 증가	54.4% 증가	72.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.61%로 업종평균 상회. PER은 8.71로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.27임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국타이어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	한국타이어	롯데케미칼	S-Oil	효성	한화케미칼
ROE	14.6	14.8	14.2	15.1	11.2
PER	8.7	8.3	10.4	8.6	7.4
PBR	1.3	1.2	1.5	1.3	0.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 173,621주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 10,251주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 183,872주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 한국타이어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.99%, 외국인 63.06% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 63.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.99%를 보였으며 개인은 6.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 54.79%로 가장 높았고, 기관이 33%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

현재주가 근처인 55,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 55,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 55,500원대는 전체 거래의 23.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 59,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 59,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 55,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 55,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 55,500원대의 지지가능성과 59,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

11월2일 :한국타이어(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월25일 :한국타이어(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com