HMC투자증권에서 2일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "매력적인 주가 수준을 감안하면 지속적인 비중확대 권고"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "극심한 소비경기 침체에도 기대치를 상회하는 실적 개선, 순현금 보유 절대 저평가 가치주, 배당주로서의 매력 때문에 비중확대 전략이 유효하다"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "3분기 실적에서 긍정적인 것은 TV부문과 모바일쇼핑 부문의 선전으로 취급고 성장률이 두자릿수를 보였고, 매출총이익률 하락에도 불구하고 수익성 위주의 사업전략 고수로 영업이익률이 제고된 점"라고 밝혔다.
한편 "4분기에도 양호한 실적 모멘텀이 지속될 전망. 취급고 1조 294억원 (YoY 7.3%), 매출액 3,229억원 (YoY 6.0%), 영업이익 450억원 (YoY 14.4%) 예상. 모바일 부문은 쿠팡·티몬·위메프 등 소셜커머스와의 외형 경쟁을 자제하고 철저히 수익성 위주의 사업전략을 펼치고 있기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 260,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
243,167
290,000
200,000
*최근 분기기준
오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(신규편입)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
<HMC투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161102
매수
260,000
20161027
매수
260,000
20160927
매수
230,000
20160803
매수
230,000
20160622
매수
230,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161102
HMC투자증권
매수
260,000
20161101
대신증권
매수(유지)
230,000
20161026
SK증권
매수(신규편입)
200,000
20161012
LIG투자증권
매수(유지)
290,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
