[@테마]메가스터디교_상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 20일 오전 9시25분 현재 전일대비 0.83% 상승한 48,700원으로 보합권에 머물러 있는 메가스터디교육은 지난 1개월간 1.52% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메가스터디교육의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 메가스터디교육의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 기타서비스업종의 위험대비수익률 -6.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메가스터디교육이 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
지엘팜텍	4.8%	-50.4%	-10.4
C&S자산관리	3.5%	-10.1%	-2.8
랩지노믹스	2.3%	-3.9%	-1.7
코아시아홀딩스	1.5%	5.9%	3.9
메가스터디교육	0.9%	-1.5%	-1.6
코스닥	0.5%	-1.8%	-3.6
기타서비스	0.9%	-5.8%	-6.4

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 +0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기타서비스업종은 0.12% 상승중이다.

코아시아홀딩스	7,010원 ▼70(-0.99%)	C&S자산관리	3,590원 ▼20(-0.55%)
랩지노믹스	13,450원 ▲150(+1.13%)	지엘팜텍	3,420원 ▼5(-0.15%)

8월17일에 메가스터디교 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	468.0억	54.4억	44.7억
직전분기 대비	18.7% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	3.5% 증가	19.3% 감소	15.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.76%로 업종평균 하회. PER은 27.01로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.65로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메가스터디교육은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	메가스터디교육	지엘팜텍	C&S자산관리	코아시아홀딩스	랩지노믹스
ROE	2.4	-	0.0	6.4	8.6
PER	27.0	-	-	14.4	55.2
PBR	0.7	-	-	0.9	4.8
기준년월	2016년6월		2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 10월17일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 31,594주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 3,626주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 27,968주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 메가스터디교의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.27%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.19%를 보였으며 기관은 12.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.38%로 가장 높았고, 외국인이 34.45%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 49,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 49,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,650원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 48,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 48,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com