[@기업분석리포트]코텍, "고성장, 이제 시작…" 매수(유지)-SK증권

발행일 : 2016-10-11 09:32 업데이트 : 2016-10-11 09:32

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SK증권에서 11일 코텍(052330)에 대해 "고성장, 이제 시작에 불과하다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

SK증권 이지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 코텍(052330)에 대해 "이익 성장의 중심에는 카지노용 모니터가 자리잡고 있다. 내년부터 주요 고객사인 IGT 의 Curved 제품 출시, Aristocrat 의 버튼 디스플레이 채용 등 추가 성장을 이끌만한 동력은 충분하다는 판단이다. 최소한 향후 3 년 동안은 현재의 고성장이 지속될 전망"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "중장기적인 성장 동력도 확보되어 있다. 초음파 시장에 머물러 있는 의료용 모니터도 내년부터는 수술용, 판독용으로 확대되면서 이익 성장에 기여할 것으로 예상된다. 스마트테크와 관련된 매출채권 회수 우려, 폭스콘의 전자칠판 시장 진출 가능성은 매우 낮다는 판단이다"라고 밝혔다.

한편 "3 분기 매출액 784 억원(YoY +9.0%, QoQ 4.7%), 영업이익 94 억원(YoY -0.9%, QoQ +56.6%)으로 실적 호조가 지속될 전망이다. 특히 4 분기에는 매출액 930 억원, 영업이익 119 억원으로 창사 이래 최대 분기 실적 달성이 가능할 것으로 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	18,000	18,000	18,000

*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>