[@테마]아이센스_상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 10일 오후 12시5분 현재 전일대비 1.13% 하락하면서 30,600원을 기록하고 있는 아이센스는 지난 1개월간 12.07% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이센스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 아이센스의 위험을 고려한 수익률은 -8.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -1.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이센스가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
루트로닉	3.2%	1.0%	0.3
바텍	1.7%	-10.4%	-6.0
인바디	1.6%	5.1%	3.1
인터로조	1.6%	-4.8%	-2.9
아이센스	1.5%	-12.1%	-8.0
코스닥	0.8%	-0.6%	-0.7
의료,정밀기기	1.0%	-1.3%	-1.3

관련종목들은 상승 우위, 의료,정밀기기업종 -0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 의료,정밀기기업종은 0.12% 하락하고 있다.

인바디	37,200원 ▼200(-0.53%)	루트로닉	39,150원 ▲200(+0.51%)
바텍	36,800원 ▲150(+0.41%)	인터로조	38,950원 ▲400(+1.04%)

증권사 목표주가 52,000원, 현재주가 대비 69% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이센스의 평균 목표주가는 52,000원이다. 현재 주가는 30,600원으로 21,400원(69%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 최재훈 에널리스트가 " Capa 증설 효과로 매출액 증가세 지속될 전망, 상반기 원주공장 연 9억개 capa와 송도공장 연 4억개 capa의 가동률은 100%를 넘어선 상태다. 원주공장은 하반기에 기존 연 9억개 capa에서 연 12억개 capa로 가동할 예정이다. Capa 증설로 2016년 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 26.7%, 33.9% 증가할 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했다.

8월1일에 아이센스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	329.0억	68.0억	42.0억
직전분기 대비	14.6% 증가	25.0% 증가	12.0% 증가
전년동기 대비	21.1% 증가	28.1% 증가	2.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.58%로 업종평균 상회. PER은 28.87로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.1로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이센스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	아이센스	인바디	인터로조	바텍	루트로닉
ROE	10.7	22.6	20.1	13.2	11.0
PER	28.9	26.9	25.6	17.0	44.6
PBR	3.1	6.1	5.2	2.2	4.9
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 5일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 117,838주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 24,397주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 142,235주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 아이센스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.35%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.58%, 외국인 23.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.79%를 보였으며 기관은 19.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.37%로 가장 높았고, 기관이 26.82%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.79%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 38,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 38,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,350원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 37,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 37,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com