현대증권에서 7일 삼성물산(028260)에 대해 "양호한 실적과 분할, 합병이슈 긍정적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
현대증권 전용기, 김다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "삼성바이오로직스, 삼성에스디에스, 자사주를 가지고 사업회사 0.8, 투자회사 0.2로 인적분할될 투자부문이 오너일가의 삼성전자 지분 현물출자 과정없이 삼성물산과 합병을 현재시점에서 가정할 경우 삼성물산의 시가총액은 70~80조원에 이를 전망"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "당사는 삼성그룹이 장기적으로 가야할 가장 효율적인 지배구조는 삼성전자의 인적분할 후 투자부문과 삼성물산과의 합병임을 밝힌바 있고, 이 중 오너일가의 삼성전자 사업회사 지분 4.7%의 현물출자 과정 없는 합병이 주주가치에 가장 긍정적이다"라고 밝혔다.
한편 "투자부문은 삼성전자 자사주와 삼성바이오로직스, 삼성에스디에스 지분을 보유한 채 분할되는 방안이 효율적일 것으로 판단된다. 엘리엇 펀드의 주장처럼 사업회사의 미국 재상장은 세금 및 법률이슈로 어려워 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년6월 147,000원까지 내려갔다가 2016년1월 230,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 220,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
179,286
220,000
130,000
*최근 분기기준
오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.
<현대증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161007
매수(유지)
220,000
20160905
매수(유지)
186,000
20160728
매수(유지)
176,000
20160705
매수(유지)
160,000
20160602
매수(유지)
147,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161007
현대증권
매수(유지)
220,000
20161005
하나금융투자
매수
170,000
20161004
KTB투자증권
HOLD
130,000
20161004
하이투자증권
매수(유지)
180,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
