[@테마]바텍_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.6으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 30일 오전 11시20분 현재 전일대비 1.68% 하락하면서 37,950원을 기록하고 있는 바텍은 지난 1개월간 3.07% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 바텍의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 바텍의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률인 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 바텍이 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
뷰웍스	3.3%	3.8%	1.1
디오	2.0%	2.2%	1.0
바텍	1.9%	-3.1%	-1.6
인바디	1.9%	3.8%	2.0
아이센스	1.4%	-8.3%	-5.9
코스닥	0.7%	3.1%	4.4
의료,정밀기기	1.1%	-0.3%	-0.2

관련종목들도 일제히 하락, 의료,정밀기기업종 -1.21%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 의료,정밀기기업종은 1.21% 하락하고 있다.

뷰웍스	63,500원 ▼1300(-2.01%)	아이센스	32,050원 ▼550(-1.69%)
디오	52,000원 ▼800(-1.52%)	인바디	36,500원 ▼800(-2.14%)

증권사 목표주가 54,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 바텍의 평균 목표주가는 54,000원이다. 현재 주가는 37,950원으로 16,050원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 이지용, 배기달 에널리스트가 " 빠질만큼 빠졌다, 국내 의료기기 Peer 대비 매출, 영업이익 성장은 다소 떨어지지만 치과용 X-ray 글로벌 Top 5 점유율을 감안했을 때 최근 주가 하락은 과도하다. 향후 3년 동안 10%대 외형 성장과 20%대 영업이익 증가가 예상돼 현재 주가는 Valuation 매력이 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 54,000원을 제시했다.

8월8일에 바텍 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	645.0억	155.1억	122.4억
직전분기 대비	24.4% 증가	85.8% 증가	117.3% 증가
전년동기 대비	14.2% 증가	28.6% 증가	20.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.8%로 업종평균 상회. PER은 18.37로 업종평균보다 낮으며, PBR은 4.18로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	바텍	디오	뷰웍스	아이센스	인바디
ROE	22.8	11.5	20.2	11.4	22.9
PER	18.4	68.1	35.9	28.9	28.1
PBR	4.2	7.8	7.2	3.3	6.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 629주를 순매수했고, 외국인은 3,713주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 19,335주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 34,305주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 53,640주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.68%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.57%를 보였으며 외국인은 14.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.57%로 가장 높았고, 외국인이 17.87%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.55%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

현재주가 근처인 38,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,950원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 38,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com