[@테마]한국철강_거래비중 기관 28.06%, 외국인 19.5%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 19일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.24% 하락하면서 41,450원을 기록하고 있는 한국철강은 지난 1개월간 4.94% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국철강의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국철강의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 철강금속업종의 위험대비수익률 -1.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국철강이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
금강공업	2.5%	11.3%	4.5
대한제강	1.7%	14.2%	8.3
한국철강	1.5%	4.9%	3.2
동부제철	1.5%	-3.6%	-2.3
세아제강	1.4%	-7.8%	-5.5
코스피	0.4%	1.8%	4.5
철강금속	1.1%	-1.3%	-1.1

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -0.37%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 철강금속업종은 0.37% 하락하고 있다.

세아제강	65,500원 ▼600(-0.91%)	대한제강	10,450원 0 (0.00%)
동부제철	16,300원 ▲200(+1.24%)	금강공업	57,300원 ▼600(-1.04%)

증권사 목표주가 57,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국철강의 평균 목표주가는 57,200원이다. 현재 주가는 41,450원으로 15,750원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 HMC투자증권의 박현욱 에널리스트가 " 2Q16 예상 상회하는 호실적 달성, 2분기 실적 호조의 배경은 작년 국내 주택분양 증가와 성수기가 맞물리면서 국내 철근수요가 전년동기대비 48% 증가를 하면서 동사 철근 사업부의 실적이 크게 증가하였고, 철근-철스크랩 spread가 개선되면서 수익성도 높아졌기 때문…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 51,000원을 제시했고, BNK투자증권의 윤관철 에널리스트가 " 또 다시 서프라이즈! 업황 호조를 입증하다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

8월17일에 한국철강 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,781.7억	265.5억	222.7억
직전분기 대비	27.2% 증가	146.9% 증가	106.2% 증가
전년동기 대비	4.3% 감소	28.6% 증가	25.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.64%로 업종평균 상회. PER은 6.64로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.53으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국철강은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한국철강	동부제철	금강공업	세아제강	대한제강
ROE	7.9	-15.8	4.4	4.1	9.8
PER	6.6	-	23.8	7.9	6.5
PBR	0.5	2.3	1.0	0.3	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월17일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 11,894주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 43,942주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 55,836주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 한국철강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.06%, 외국인 19.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.06%를 보였으며 외국인은 19.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.24%로 가장 높았고, 기관이 25.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.53%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

현재주가 근처인 41,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 41,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,150원대는 전체 거래의 20%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 41,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 41,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com