[@테마]GS리테일_주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 19일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.83% 오른 50,100원을 기록하고 있는 GS리테일은 지난 1개월간 5.83% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS리테일의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 GS리테일의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한샘	2.0%	-5.4%	-2.7
GS리테일	1.8%	-5.8%	-3.2
현대백화점	1.5%	-3.5%	-2.3
동서	1.1%	-6.0%	-5.4
이마트	1.0%	-3.1%	-3.0
코스피	0.4%	2.0%	5.0
유통업	0.6%	2.3%	3.8

관련종목들은 일제히 하락, 유통업업종 +0.34%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 유통업업종은 0.34% 상승중이다.

한샘	165,500원 ▼1000(-0.60%)	현대백화점	123,500원 ▼1500(-1.20%)
이마트	158,500원 ▼1500(-0.94%)	동서	31,600원 ▼250(-0.78%)

증권사 목표주가 67,100원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS리테일의 평균 목표주가는 67,100원이다. 현재 주가는 50,100원으로 17,000원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 HMC투자증권의 박종렬 에널리스트가 " 슈퍼마켓의 수익성 개선 노력 필요, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 60,000원을 제시했고, NH투자증권의 이지영 에널리스트가 " 파르나스의 개선과 부동산 매각 기대, 무엇보다 호텔이 전년 메르스 기저와 파르나스 완공효과로 실적이 개선될 것으로 보는데, 작년 3분기 객실점유율은 50% 미만이었지만, 올해 2분기에는 75~81%를 넘어서고 있기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

8월11일에 GS리테일 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조8509.0억	678.8억	501.5억
직전분기 대비	12.8% 증가	156.4% 증가	164.9% 증가
전년동기 대비	18.0% 증가	2.5% 감소	4.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.23%로 업종평균 수준.PER은 24.7로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.8임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS리테일은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	GS리테일	현대백화점	한샘	동서	이마트
ROE	7.3	7.0	26.5	11.7	6.2
PER	24.7	10.4	33.4	24.2	9.9
PBR	1.8	0.7	8.8	2.8	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 6,402주를 사들인 반면 기관은 29,207주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 273,767주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 783,576주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,057,343주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 GS리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.94%, 외국인 25.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.94%를 보였으며 외국인은 25.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.68%로 가장 높았고, 외국인이 31.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.07%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 52,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 52,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 52,500원대는 전체 거래의 24.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 51,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 51,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월11일 :(주)지에스리테일 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월29일 :(주)지에스리테일 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com