현대증권에서 17일 롯데푸드(002270)에 대해 "육가공 이익 개선에도 불구하고 2Q 실적 예상치 하회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.
현대증권 박애란, 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대증권에서 롯데푸드(002270)에 대해 "동사의 2Q 실적은 매출액 4,522억원(+2.0%YoY)과 영업이익 242억원(-1.9%, OPM 5.4%)으로 당사 추정치와 시장 컨센서스를 하회했다. 빙과시장 경쟁 심화로 인한 판촉비용 투입, 식품부문 내 대용량식용유(매출액 약 1,600억원, 매출비중 8~9%) 판가 하락에 따른 매출감소 등이 실적 향상을 제한했다"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "3Q에는 육가공 원가 하락 효과(7월 평균 국내산 돼지 후지가격 3,462원/kg, -10.3%YoY)가 지속되는 가운데, 신제품 판매호조와 권장 소비자가격표시제 확대에 따른 ASP 상승(빙과), 편의식품/커피사업 고성장과 대용량 식용유 판가 인상 효과 반영(식품) 등으로 2Q 실적 부진에서 벗어날 전망"라고 밝혔다.
한편 "2Q 실적 부진 요인이 3Q에는 개선될 전망이며 10월 평택공장 완공 이후 신사업 확대 기대감도 유효하다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 1,310,000원까지 높아졌다가 2016년4월 1,150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 1,000,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
1,085,714
1,200,000
1,000,000
*최근 분기기준
오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,000,000원을 제시한 바 있다.
<현대증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160817
매수(유지)
1,000,000
20160601
매수(유지)
1,200,000
20160526
매수
1,200,000
20160517
매수(유지)
1,200,000
20160411
매수(유지)
1,150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160817
현대증권
매수(유지)
1,000,000
20160727
삼성증권
매수
1,000,000
20160713
미래에셋대우
매수(유지)
1,200,000
20160711
하나금융투자
매수
1,200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
