[@테마]아모레G_관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 -0.29%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 5일 오전 9시50분 현재 전일대비 4.36% 하락하면서 142,500원을 기록하고 있는 아모레G는 지난 1개월간 16.91% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아모레G의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아모레G의 위험을 고려한 수익률은 -7.3을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아모레G가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레G	2.3%	-16.9%	-7.3
SK이노베이션	2.0%	7.2%	3.5
삼성에스디에스	1.6%	21.2%	13.2
강원랜드	1.5%	-0.1%	0.1
LG	1.2%	-2.9%	-2.4
서비스업	0.5%	-1.9%	-3.8
코스피	0.6%	1.8%	3.6

관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 -0.29%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 상황이나 서비스업업종은 0.29% 하락하고 있다.

삼성에스디에스	166,000원 0 (0.00%)	강원랜드	40,850원 ▲650(+1.62%)
SK이노베이션	149,500원 ▲2500(+1.70%)	LG	63,100원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 214,300원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아모레G의 평균 목표주가는 214,300원이다. 현재 주가는 142,500원으로 71,800원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대증권의 이달미, 이창민 에널리스트가 " 2분기에 지속된 원브랜샵 고성장세, 이니스프리와 에뛰드가 이번 실적 성장을 견인하였는데 각각 +45.8%YoY, +31.2%YoY의 높은 성장세를 시현하였고 이니스프리의 경우 기존점 성장률이 15% 수준의 양호한 성장세를 기록, 온라인, 면세점, 로드샵등의 채널에서 호실적을 기록하였다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 210,000원을 제시했고, 삼성증권의 박은경 에널리스트가 " 프리미엄을 끌고 가는 매스의 힘, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 240,000원을 제시했다.

7월29일에 아모레G 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조7197.1억	3,096.9억	2,467.4억
직전분기 대비	2.2% 감소	26.1% 감소	24.2% 감소
전년동기 대비	21.7% 증가	27.1% 증가	33.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.93%로 업종평균 상회. PER은 15.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.35임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아모레G는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	아모레G	LG	강원랜드	삼성에스디에스	SK이노베이션
ROE	14.8	8.1	15.3	10.5	6.6
PER	15.9	10.0	18.4	24.0	11.6
PBR	2.4	0.8	2.8	2.5	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월3일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 257,881주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 242,007주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 499,888주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 아모레G의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 45.68%, 외국인 26.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 45.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 27.97%를 보였으며 외국인은 26.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.14%로 가장 높았고, 외국인이 30.42%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 166,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 166,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 166,000원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 162,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 162,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 162,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월29일 :(주)아모레퍼시픽그룹 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com