[@테마]AK홀딩스_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 27일 오후 1시40분 현재 전일대비 2.53% 하락하면서 65,600원을 기록하고 있는 AK홀딩스는 지난 1개월간 0.77% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AK홀딩스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 AK홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 7.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AK홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진칼	2.8%	10.3%	3.6
스카이라이프	2.6%	7.2%	2.7
한전기술	2.1%	13.6%	6.4
AK홀딩스	1.7%	0.8%	0.4
하나투어	1.6%	-8.4%	-5.2
서비스업	0.6%	0.9%	1.5
코스피	0.7%	4.5%	7.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -1.1%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 1.1% 하락하고 있다.

한진칼	17,100원 ▲250(+1.48%)	스카이라이프	17,800원 ▼200(-1.11%)
한전기술	29,700원 ▲2550(+9.39%)	하나투어	74,000원 ▼500(-0.67%)

증권사 목표주가 81,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AK홀딩스의 평균 목표주가는 81,000원이다. 현재 주가는 65,600원으로 15,400원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 오진원, 임수연 에널리스트가 " 2분기부터 영업익 증가 모멘텀 본격화, 2분기 영업익 461억원(YoY +28.2%), 지배순익 176억원(YoY 흑자전환)으로 전년 대비 실적 개선을 예상한다. 정비비 부담에 따른 제주항공 영업익을 21억원으로 가정했음에도, 애경유화 영업익 96% 증가, 애경산업 100% 증가에 힘입어 주요 계열사 3사 합산 영업익은 전년 동기 대비 38.6% 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 81,000원을 제시했다.

5월17일에 AK홀딩스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	6,745.5억	543.8억	392.4억
직전분기 대비	2.9% 증가	298.1% 증가	흑자전환
전년동기 대비	8.6% 감소	8.4% 증가	4.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.03%로 업종평균 하회. PBR은 0.96으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AK홀딩스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	AK홀딩스	하나투어	한전기술	한진칼	스카이라이프
ROE	-3.9	11.9	9.6	-15.6	14.6
PER	-	34.6	26.0	-	11.4
PBR	1.0	4.1	2.5	0.7	1.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 8일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 120,534주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 28,670주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 149,204주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 AK홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.67%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.84%, 외국인 16.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.84%를 보였으며 외국인은 16.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.24%로 가장 높았고, 기관이 34.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 61,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 61,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,400원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 67,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 67,100원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 67,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 67,100원대의 저항가능성과 61,400원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 안재석, 채형석 신규선임 (2016년 03월 25일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com