[@테마]바텍_관련종목들 상승 우위, 의료,정밀기기업종 +0.37%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 15일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.88% 오른 38,800원을 기록하고 있는 바텍은 지난 1개월간 12.95% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 바텍의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 바텍의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률인 3.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 바텍이 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
인바디	2.3%	3.5%	1.5
바텍	2.3%	13.0%	5.6
디오	2.1%	-2.2%	-1.0
뷰웍스	1.5%	5.5%	3.6
아이센스	1.5%	4.0%	2.6
코스닥	1.3%	3.4%	2.6
의료,정밀기기	1.4%	4.2%	3.2

관련종목들 상승 우위, 의료,정밀기기업종 +0.37%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의료,정밀기기업종은 0.37% 상승중이다.

인바디	42,700원 ▲150(+0.35%)	아이센스	38,200원 ▲50(+0.13%)
디오	46,500원 ▲250(+0.54%)	뷰웍스	52,100원 ▼300(-0.57%)

증권사 목표주가 54,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 바텍의 평균 목표주가는 54,000원이다. 현재 주가는 38,800원으로 15,200원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 노경철 에널리스트가 " 해외 수출 확대로 성장 전망, 동사의 해외 매출 규모는 꾸준히 증가하고 있는데, 금년 2 분기에도 전년동기 대비 약 20% 증가한 496 억원의 수출이 예상된다. 수출 비중 또한 올해 1 분기(+6.5%p YoY)에 이어 이번 2 분기에도 증가(+6.8%p YoY 예상)할 전망이다. 수출 확대의 주 요인은 지역별 신제품 출시 영향이 크다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했고, 현대증권의 김태희, 이지수 에널리스트가 " 2Q16, 기대치에 부합하는 실적 예상, 동사의 2Q16 매출액은 636억원(+12.7%yoy), 영업이익은 132억원(+9.1%yoy)으로 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상한다. 작년 초 PaX-i3D Smart의 국내 점유율 확대로 base가 높았기에 내수 매출액은 전년동기 대비 감소할 것으로 보이지만, 유럽향 수출이 본격적으로 발생해 성장을 견인할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

5월3일에 바텍 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	518.0억	84.0억	56.0억
직전분기 대비	18.9% 감소	36.6% 감소	35.3% 감소
전년동기 대비	10.6% 증가	11.4% 증가	91.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.86%로 업종평균 상회. PER은 19.01로 업종평균보다 낮으며, PBR은 3.95로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	바텍	인바디	디오	아이센스	뷰웍스
ROE	20.8	21.6	9.2	10.6	18.2
PER	19.0	33.4	75.2	34.9	32.7
PBR	4.0	7.2	7.0	3.7	5.9
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 31,971주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 15,702주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 47,673주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.27%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.76%를 보였으며 기관은 10.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.5%로 가장 높았고, 외국인이 16.01%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.48%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 37,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 37,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,300원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 39,700원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 39,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 39,700원대의 저항가능성과 37,300원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com