[@테마]파라다이스_거래비중 기관 15.41%, 외국인 16.43%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.1, 업종평균대비 성과 좋아 29일 오전 11시55분 현재 전일대비 1.67% 오른 15,250원을 기록하고 있는 파라다이스는 지난 1개월간 10.03% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파라다이스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 파라다이스의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 오락,문화업종의 위험대비수익률 -3.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파라다이스가 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
파라다이스	2.4%	-10.0%	-4.1
에머슨퍼시픽	2.3%	-4.3%	-1.8
쇼박스	2.1%	-5.2%	-2.4
와이지엔터테인먼트	2.0%	-11.3%	-5.6
에스엠	1.3%	-6.7%	-5.1
코스닥	1.3%	-2.9%	-2.2
오락,문화	1.5%	-5.7%	-3.8

관련종목들도 일제히 상승, 오락,문화업종 +1.78%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 오락,문화업종은 1.78% 상승중이다.

와이지엔터테인먼트	39,950원 ▲700(+1.78%)	에머슨퍼시픽	38,150원 ▲350(+0.93%)
쇼박스	7,280원 ▲80(+1.11%)	에스엠	37,400원 ▲300(+0.81%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파라다이스의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 15,250원으로 4,750원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 최민하 에널리스트가 " 6월부터 기저 효과가 발현되는 시점, 작년 6월 중순 이후 중국 현지 영업직원 단속, 메르스로 인한 방한 외국인수가 줄어 카지노 방문객수가 급감했다. 금년 2,3분기 영업이익은 기저 효과에 기댄 큰 폭의 이익 개선이 예상된다. 전년 상반기 인천, 워커힐 영업장 확장을 진행해 임차료, 인건비 등 고정비가 증가했던 기저 부담도 3분기부터 소멸되게 된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

5월10일에 파라다이스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,569.7억	153.4억	157.6억
직전분기 대비	11.9% 감소	39.4% 증가	147.0% 증가
전년동기 대비	3.7% 증가	32.1% 감소	61.1% 감소

파라다이스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,721.6억	223.7억	227.0억
직전분기 대비	9.7% 증가	45.8% 증가	44.0% 증가
전년동기 대비	20.4% 증가	69.1% 증가	79.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.48%로 업종평균 상회. PER은 18.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.06임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파라다이스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	파라다이스	쇼박스	와이지엔터테인먼트	에스엠	에머슨퍼시픽
ROE	5.7	9.7	8.8	5.0	12.9
PER	18.7	37.9	24.5	43.4	16.7
PBR	1.1	3.7	2.2	2.2	2.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관과 외국인의 동반 순매도가 눈에 띈다. 어제까지 기관은 14일 연속 동종목을 매도했고, 외국인도 7일 연속 순매도로 대응하고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 335,672주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,218,759주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,554,431주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 파라다이스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.05%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.41%, 외국인 16.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.43%를 보였으며 기관은 15.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.01%로 가장 높았고, 외국인이 14.39%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.58%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 16,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,900원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 16,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 16,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com