[@테마]SK_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 27일 오후 2시35분 현재 전일대비 1.7% 하락하면서 202,000원을 기록하고 있는 SK는 지난 1개월간 10.99% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 SK의 위험을 고려한 수익률은 -7.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK이노베이션	2.7%	-11.5%	-4.2
NAVER	2.0%	1.3%	0.6
LG	1.8%	-4.8%	-2.6
아모레G	1.7%	-1.3%	-0.7
SK	1.4%	-11.0%	-7.8
서비스업	1.1%	-5.6%	-5.0
코스피	0.9%	-1.7%	-1.8

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.65%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 0.65% 하락하고 있다.

NAVER	712,000원 ▼27000(-3.65%)	아모레G	158,500원 ▼1000(-0.63%)
LG	61,500원 ▼100(-0.16%)	SK이노베이션	138,000원 ▼500(-0.36%)

증권사 목표주가 349,000원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK의 평균 목표주가는 349,000원이다. 현재 주가는 202,000원으로 147,000원(72%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 이상헌,김종관 에널리스트가 " 바이오부문 가치상승으로 성장성 부각될 듯, SK바이오팜이 자체개발하여 현재 글로벌 임상 3상 진행중인 뇌전증신약이 가장 기대가 크다. 그 외에도 수면장애 치료 신약 및 급성중첩발작치료제는 이미 라이선스 아웃하여 임상 진행 중에 있다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 368,000원을 제시했다.

5월17일에 SK 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	20조6739.6억	1조5128.8억	1조0626.8억
직전분기 대비	9.7% 감소	96.4% 증가	509.1% 증가
전년동기 대비	3123.7% 증가	1860.7% 증가	447.9% 증가

SK 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	17조5890.6억	1조0762.3억	7,308.5억
직전분기 대비	14.9% 감소	28.9% 감소	31.2% 감소
전년동기 대비	2493.5% 증가	1278.4% 증가	355.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.55%로 업종평균 수준.PER은 2.7로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.37로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK	NAVER	아모레G	SK이노베이션	LG
ROE	13.7	21.6	13.2	5.1	7.1
PER	2.7	47.6	19.4	15.5	11.8
PBR	0.4	10.3	2.6	0.8	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 29,602주를 사들인 반면 기관은 48,556주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 253,387주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 134,344주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 387,731주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 SK의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.22%, 외국인 53.11% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.22%를 보였으며 개인은 17.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.09%로 가장 높았고, 기관이 34.91%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.98%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 223,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 223,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 223,500원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 230,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 223,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 223,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

6월14일 :SK(주) 중간(분기)배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정(자회사의 주요경영사항)
5월30일 :SK(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com