[@테마]기아차_관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 9일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.08% 하락하면서 46,000원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 3.26% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.0%	13.7%	6.8
한국항공우주	1.7%	6.7%	3.9
현대모비스	1.6%	-2.7%	-1.6
현대차	1.1%	-0.7%	-0.6
기아차	1.0%	-3.3%	-3.2
운수장비	0.7%	0.6%	0.8
코스피	0.5%	2.5%	5.0

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.58% 하락하고 있다.

현대모비스	253,500원 ▼3000(-1.17%)	한국항공우주	69,900원 ▼1300(-1.83%)
현대차	138,500원 ▼1000(-0.72%)	현대중공업	116,500원 ▲1000(+0.87%)

증권사 목표주가 60,700원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 60,700원이다. 현재 주가는 46,000원으로 14,700원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 키움증권증권의 최원경 에널리스트가 " 1분기보다 기대되는 2분기, 국내 시장에서 Carnival, Sorento, Sportage의 판매 호조세가 지속되는 가운데, 2분기에는 Niro, Mohave의 판매 또한 강한 흐름을 보이면서 2분기 SUV 비중은 1분기보다 더욱 상승할 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 64,000원을 제시했다.

4월27일에 기아차 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	12조6494.0억	6,336.0억	9,446.0억
직전분기 대비	1.1% 감소	23.2% 증가	119.3% 증가
전년동기 대비	13.2% 증가	23.8% 증가	4.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.75%로 업종평균 수준.PER은 7.11로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.77로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	기아차	현대중공업	한국항공우주	현대모비스	현대차
ROE	10.9	-8.8	15.4	11.8	9.7
PER	7.1	-	38.3	8.1	4.7
PBR	0.8	0.6	5.9	1.0	0.5
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,038,580주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 570,155주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,608,735주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.99%, 외국인 47.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 47.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.99%를 보였으며 개인은 22.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.11%로 가장 높았고, 기관이 32.13%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.74%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 45,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 45,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,950원대는 전체 거래의 16.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 46,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

6월1일 :기아자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com