[@테마]한섬_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.5로 하위권, 업종평균치보다 높아 8일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.21% 하락하면서 40,800원을 기록하고 있는 한섬은 지난 1개월간 4.56% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한섬의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한섬의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 섬유의복업종의 위험대비수익률인 -4.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한섬이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한세실업	3.2%	-13.8%	-4.3
경방	1.8%	0.0%	0.1
일신방직	1.7%	0.4%	0.2
LF	1.2%	-7.5%	-6.2
한섬	1.0%	-4.6%	-4.5
코스피	0.5%	2.2%	4.4
섬유의복	0.8%	-3.5%	-4.3

관련종목들도 일제히 하락, 섬유의복업종 -1.42%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 섬유의복업종은 1.42% 하락하고 있다.

한세실업	39,450원 ▼1600(-3.90%)	경방	169,000원 ▼2000(-1.17%)
일신방직	140,500원 ▼1000(-0.71%)	LF	23,450원 ▼100(-0.42%)

증권사 목표주가 52,800원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한섬의 평균 목표주가는 52,800원이다. 현재 주가는 40,800원으로 12,000원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권증권의 유정현, 정솔이 에널리스트가 " 국내에서 보기 드문 최고의 의류 브랜드 기업, 소비의 양극화 추세가 심화되는 가운데 high-end 브랜드 시장에서 동사는 고정 수요층이 확실하다는 점에서 기존 브랜드 운영만으로도 안정적인 성장이 가능한 것으로 보인다. 지난 2년간 신규 브랜드 3개(데케, 더 캐시미어, 랑방 액세서리)를 성공적으로 런칭함으로 출점을 통한 외형 확장에도 상당히 유리한 상황..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했고, 한국투자증권증권의 나은채 에널리스트가 " 유니클로와 명품 사이, 기존 브랜드의 견고한 경쟁력에 브랜드 투자와 출점 효과가 성장으로 이어지고 있다. 중장기적으로는 국내 중고가 의류 시장에서 MS 확대가 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

5월9일에 한섬 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,736.4억	239.9억	191.6억
직전분기 대비	22.3% 감소	21.5% 감소	18.3% 감소
전년동기 대비	14.6% 증가	35.2% 증가	20.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.38%로 업종평균 상회. PER은 13.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한섬이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	한섬	LF	한세실업	일신방직	경방
ROE	8.8	5.1	24.3	3.0	2.5
PER	13.8	13.0	16.2	16.8	27.9
PBR	1.2	0.7	4.0	0.5	0.7
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 112,161주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 87,053주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 25,108주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 한섬의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 45.34%, 외국인 33.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 45.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.97%를 보였으며 개인은 20.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.82%로 가장 높았고, 외국인이 34.05%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.12%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 40,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 40,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,200원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 40,850원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 40,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 40,850원대의 저항가능성과 40,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com