[@테마]디오_주요 매물구간인 54,200원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 7일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.34% 하락하면서 44,850원을 기록하고 있는 디오는 지난 1개월간 11.19% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디오의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디오의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디오가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
디오	3.0%	-11.2%	-3.7
인바디	1.8%	-4.0%	-2.2
아이센스	1.7%	2.5%	1.4
오스템임플란트	1.6%	6.4%	4.0
바텍	1.4%	-6.7%	-4.7
코스닥	0.6%	1.4%	2.3
의료,정밀기기	0.8%	0.0%	0.1

관련종목들은 상승 우위, 의료,정밀기기업종 +0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 의료,정밀기기업종은 0.12% 상승중이다.

오스템임플란트	76,400원 ▼400(-0.52%)	바텍	37,200원 ▲450(+1.22%)
아이센스	37,550원 ▲250(+0.67%)	인바디	45,600원 ▲100(+0.22%)

증권사 목표주가 64,500원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디오의 평균 목표주가는 64,500원이다. 현재 주가는 44,850원으로 19,650원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자증권의 이지용, 배기달 에널리스트가 " 디지털 임플란트 확산은 이제 시작, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 64,000원을 제시했다.

4월26일에 디오 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	211.0억	70.0억	33.0억
직전분기 대비	6.8% 감소	14.0% 감소	20.0% 증가
전년동기 대비	39.5% 증가	112.8% 증가	240.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 28.32%로 업종평균 상회. PER은 77.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 8.73으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디오는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	디오	바텍	오스템임플란트	아이센스	인바디
ROE	11.3	21.4	15.3	10.9	22.7
PER	77.1	18.9	57.1	35.0	36.4
PBR	8.7	4.0	8.7	3.8	8.2
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월1일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 12,213주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 139,384주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 151,597주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.13%로 적정수준 최근 한달간 디오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.95%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.97%를 보였으며 기관은 6%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.23%로 가장 높았고, 외국인이 19.62%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

주요 매물구간인 54,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 54,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,200원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 45,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 45,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com