[@기업분석리포트]두산중공업, "미세먼지, 우리가 ..."매수_대신증권

발행일 : 2016-06-07 10:06 업데이트 : 2016-06-07 10:06

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

대신증권에서 7일 두산중공업(034020)에 대해 "미세먼지, 우리가 잡을게요"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 30,000원으로 내놓았다.

대신증권 이지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 30,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 두산중공업(034020)에 대해 "정부가 미세먼지 대책 발표를 통해 대대적인 화력발전소 성능개선 추진을 천명한 가운데 동사는 국내 기자재 업체 중 노후 화력발전소의 주요 성능개선방법인 보일러와 터빈에 대한 성능개선 관련 Reference와 설치 경험이 풍부"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "현재 운영중인 석탄화력발전소 53기 중 대부분의 석탄화력발전 설비에서 두산중공업의 보일러와 터빈을 사용하고 있음"라고 밝혔다.

한편 "이미 성능개선 매출이 전체 매출에서 약 10% 수준을 차지하고 있으나 대부분 영국 자회사 DPS의 해외 매출, 한국 화력발전소의 리트로핏 관련 매출은 비중이 매우 낮아 새로운 먹거리로 부상할 수 있을 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 32,000원까지 높아졌다가 2016년1월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD
목표주가	29,721	34,000	22,100

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,100원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160607	매수	30,000
20160602	매수	30,000
20160420	매수(유지)	30,000
20160404	매수(유지)	24,000
20160321	매수(유지)	24,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160607	대신증권	매수	30,000
20160601	미래에셋대우	매수(유지)	32,000
20160601	유진투자증권	HOLD(유지)	22,100
20160601	한국투자증권	매수(유지)	29,000