[@테마]두산엔진_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 23일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.85% 하락하면서 3,410원을 기록하고 있는 두산엔진은 지난 1개월간 22.85% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산엔진의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산엔진의 위험을 고려한 수익률은 -8.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -6.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산엔진이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
엔케이	3.3%	-9.9%	-2.9
두산엔진	2.8%	-22.9%	-8.1
씨에스윈드	2.8%	1.9%	0.6
삼익THK	2.3%	-2.3%	-0.9
한국카본	2.0%	-6.9%	-3.4
기계	1.3%	0.8%	0.6
코스피	0.4%	-2.6%	-6.5

관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -0.07%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계업종은 0.07% 하락하고 있다.

한국카본	6,250원 ▼10(-0.16%)	엔케이	4,605원 ▲65(+1.43%)
씨에스윈드	19,150원 ▼150(-0.78%)	삼익THK	10,800원 ▼150(-1.37%)

증권사 목표주가 7,000원, 현재주가 대비 105% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산엔진의 평균 목표주가는 7,000원이다. 현재 주가는 3,410원으로 3,590원(105%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하이증권의 최광식 에널리스트가 " 시가총액을 상회하는 두산밥캣 가치를 이제 봅시다, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했다.

4월26일에 두산엔진 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,654.0억	17.0억	52.0억
직전분기 대비	24.2% 감소	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	14.8% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -9.19%로 업종평균 하회. PBR은 0.41로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산엔진은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	두산엔진	삼익THK	엔케이	한국카본	씨에스윈드
ROE	-21.8	11.8	-3.3	8.1	5.7
PER	-	12.8	-	12.0	17.7
PBR	0.4	1.5	1.3	1.0	1.0
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월17일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 925,520주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 3,813,105주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 4,738,625주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.52%로 적정수준 최근 한달간 두산엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.43%, 외국인 24.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.43%를 보였으며 외국인은 24.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.64%로 가장 높았고, 외국인이 21.58%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.76%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 4,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,350원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,495원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 3,495원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 3,495원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.