KH바텍, 노키아 공급모델 추가로 수혜 기대[푸르덴셜]

푸르덴셜투자증권은 KH바텍에 대해 노키아가 2009년 슬라이드폰 비중을 확대할 계획이어서 이에 따른 수혜를 입을 것이라며 투자의견 `매수`와 목표주가 25,000원을 제시했다.

김운호 푸르덴셜투자증권 애널리스트는 "내년에는 제품 단가 인하와 환율이 현재 수준보다는 하락할 것으로 전망된다"며 이같이 전망하고 "그러나 높은 매출액 때문에 고정비 비중 감소 효과는 지속될 수 있을 것으로 전망된다"고 밝혔다.

김 애널리스트는 “KH바텍의 내년 매출액은 올해보다 23.9% 증가한 2632억원이 될 것”이라며 “내년 매출이 증가할 것으로 기대하는 이유로 △노키아 공급 모델 수 추가 △노키아 슬라이드폰 비중 30%까지 성장 △내년 하반기 신규거래선 확보 △ 삼성전자로 새로운 모델 공급”등을 꼽았다.

다만 영업이익률의 경우 제품 단가 인하와 현재보다 내린 환율로 인해 올해 하반기 20% 수준에서 15%로 낮아질 것이란 전망이다.

김 애널리스트는 "현재 주가는 내년 실적 개선을 감안할 때 주가수익비율(PER) 2.6배로 저평가된 상태"라며 "핸드폰 부품주 가운데 가장 높은 실적 모멘텀을 확보하고 있다"고 평가했다.

전자신문인터넷 장윤정 기자linda@etnews.co.kr