전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
한화투자증권에서 21일 코스맥스(192820)에 대해 "우려 속에서 보여준 경쟁력 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
한화투자증권 손효주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "4Q19 실적 서프라이즈 기록했습니다. 이번 실적으로 기존 우려가 컸던 수익성 부진에 따른 현금흐름 악화와 중국에서의 경쟁력 약화에 대한 우려는 잠재울 것으로 판단합니다. 단기적으로 코로나 19 영향은 아쉬우나, 진정될 경우 실적 개선이 기대됩니다. "라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "4Q19 Review: 연결기준 매출액 3,531억원(+7.4%, 이하 yoy기준 성장률 동일), 영업이익 169억원(+67.2%)으로 시장 기대치를 대폭 상회한 호실적을 시현하였다. "라고 밝혔다.
한편 "이번 실적에서 긍정적인 점은 국내 사업의 수익성 개선과 상해 법인의 역성장 폭 개선임. 이 부문이 의미가 큰 이유는 그동안 동사의 가장 큰 우려는 수익성 부진에 따른 현금흐름 악화와 중국에서의 경쟁력 약화였음. 단기적으로 코로나19 영향은 불가피하겠으나, 이는 펀더멘탈을 훼손시키는 요인은 아니라 판단. 코로나19가 진정될 시 동사의 실적 개선 속도는 기존 예상보다 빨라질 수 있다라는 점에 주목해야 함. 동사에 대해 Buy 투자의견을 유지함. 기존 11만원을 유지."라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 183,000원까지 높아졌다가 2019년11월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2020.02.21 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.14 목표가 110,000 투자의견 BUY
- 2019.08.12 목표가 132,000 투자의견 BUY
- 2019.05.14 목표가 183,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.21 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
- 2020.02.21 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권
- 2020.02.21 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2020.02.21 목표가 115,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
