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KB증권에서 17일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "4Q19 Review: 주가 반등 위해서는 실적 회복 확인 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
KB증권 박신애, 이동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "4Q19 Review: 취급고 하락과 송출수수료 상승으로 (전년동기 일회성 이익 제거 시) 영업이익 21% 감소.실적 부진으로 투자 심리 악화. 안정적인 매출 및 이익 성장세가 확인되기 전까지 의미 있는 주가 반등을 기대하긴 어려워."라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "4Q19 별도 기준 실적은 취급고 1조 809억원 (-2% YoY), 매출액 3,2842억원 (+10% YoY), 영업이익 294억원 (-29% YoY)을 나타냈다."라고 밝혔다.
한편 "투자의견 Buy를 유지하지만, 목표주가는 180,000원으로 10% 하향한다. 2020년은 고마진 상품의 매출 기여도 상승과 판관비 효율화를 통해 수익성을 개선시키는 데에 집중할 계획이다. 2020년 취급고는 3% 성장하고 영업이익은 (1Q19 일회성 이익 120억원 제거 시) 11% 증가할 것으로 예상된다."라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 230,000원까지 높아졌다가 2019년11월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2020.02.17 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.11.11 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.05.02 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)
- 2019.02.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.17 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) KB증권
- 2019.11.20 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
