전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

대신증권에서 14일 카카오(035720)에 대해 "금융으로 완성될 Connect Everything"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

대신증권 이민아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.


◆ Report briefing

대신증권에서 카카오(035720)에 대해 "4분기 매출액은 8,673억원(YoY 29%, QoQ 11%), 영업이익은 794억원(QoQ 34%) 기록. 영업이익은 컨센서스를 15% 상회. 일본 픽코마 회계기준 변경(-544억원) 전 기준 전체 매출은 9,217억원으로 매출 역시 서프라이즈"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 영업이익은 4,510억원(YoY 118%), 영업이익률은 11.9% 달성 전망. 전 사업부의고른 성장으로 4분기 영업이익은 이미 794억원(영업이익률 9.2%)까지 증가. 톡보드 광고의매출 성장과 카카오페이 실적 개선 추세 등을 고려하면 충분히 달성 가능한 수준"라고 밝혔다.

한편 " 카카오페이는 바로투자증권 인수 후 실명계좌 개설 시작. 실명계좌는 이용 및 충전한도가 없어 충전금 잔액 대폭 증가 전망. 향후 펀드 상품 판매 등으로 금융 상품 판매 본격화 계획.금융 서비스 플랫폼으로 진화 가능성에 주목 필요"라고 전망했다.


◆ Report statistics

목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 165,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 230,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.


오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 243,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.


[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.14 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 220,000 투자의견 BUY(신규)

- 2019.08.09 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.04 목표가 165,000 투자의견 BUY(신규)


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.14 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.02.14 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.02.14 목표가 243,000 투자의견 BUY 미래에셋대우


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com