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하나금융투자에서 17일 한온시스템(018880)에 대해 "3분기 부합 전망. 고정비 상승 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.
하나금융투자 송선재, 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 한온시스템(018880)에 대해 "3분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이다(영업이익 기준 -2%). 매출액/영업이익은 전년 동기대비 31%/32% 증가한 1.85조원/1,078억원(영업이익률 5.8%, +0.0%p (YoY))으로 예상한다. 중국을 포함한 아시아 지역의 매출액이 부진하겠지만, 완성차의 출하가 양호한 북미/유럽 지역의 매출액이 증가하고, 2분기부터 연결 편입된 EFP의 매출액이 가세했기 때문이다."라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 " 3분기 실적은 중국 부진에도 불구하고, 양호한 북미/유럽 실적과 2분기 연결 편입된 EFP 부문의 기여에 힘입어 시장 기대치에 부합할 것으로 보인다. 2분기부터 본격적으로 늘어나기 시작한 감가상각비/무형자산상각비 부담으로 내년까지 이익 모멘텀이 약하다는 것이 부담이지만, 4분기 이후 폭스바겐과 중국 전기차 업체향 전동화 부품군 납품이 시작되는 등 친환경차 부문에서의 성장성은 유효하다. 시설투자 소요가 금년을 기점으로 점차 낮아질 것으로 보여 내년부터는 분기배당의 증가 가능성이 있다는 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
[하나금융투자 투자의견 추이]
- 2019.10.17 목표가 14,000 투자의견 BUY
- 2019.07.17 목표가 14,000 투자의견 BUY
- 2019.05.10 목표가 14,000 투자의견 BUY
- 2019.04.17 목표가 14,000 투자의견 BUY
- 2019.02.14 목표가 14,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.17 목표가 14,000 투자의견 BUY 하나금융투자
- 2019.09.26 목표가 17,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2019.09.26 목표가 14,500 투자의견 BUY 유안타증권
- 2019.09.18 목표가 14,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
