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삼성증권에서 27일 티웨이항공(091810)에 대해 "견디어 내야 하는 구간 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.
삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 티웨이항공(091810)에 대해 "● 3Q19 매출액은 전년대비 5% 성장하나, 영업이익은 적자 전환하여 기대치를 하회할 것으 로 전망 ● 국제선 RPK 고성장 지속에도 불구하고 높은 일본 노선 의존도에서 비롯된 yield 급락으 로 영업 적자 시현할 것으로 추정. "라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "일본 노선 부진과 경쟁 심화로 2019년 영업 적자를 기록할 것으로 판단. 이익 추정치 향 조정을 반영하나 2019E P/B multiple 1.14배를 (역사적 저점 valuation) 적용여 목표주가 5,000원을 유지하고 HOLD 투자 의견을 유지. 수요 성장 둔화 속에서 내년 신규 LCC 취항 및 MAX 운항 재개에 따른 기존 항공사들의 기단 확대로 공급 과잉이 우려되는 상황. 작년 상장 이후 현금을 확 보해 놓은 점은 (현재 약 2,700억 추정) 고무적. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년10월 9,000원까지 높아졌다가 2019년8월 5,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 5,000원으로 제시되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 5,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2019.09.27 목표가 5,000 투자의견 HOLD
- 2019.08.16 목표가 5,000 투자의견 HOLD
- 2019.03.20 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.02.11 목표가 8,000 투자의견 HOLD
- 2018.12.12 목표가 9,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.09.27 목표가 5,000 투자의견 HOLD 삼성증권
- 2019.08.19 목표가 5,800 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권
- 2019.07.09 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
