대신증권에서 1일 효성티앤씨(298020)에 대해 "기대가 없던 만큼 놀라움도 크다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 225,000원을 내놓았다.
대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "- 2분기 영업이익은 924억원(+68.8% QoQ)으로 시장 기대치(629억원)를 47%나 상회하는 호 실적을 기록: 주력인 섬유 부문(이익 기여도 80%)의 이익이 90.5%나 증가했기 때문- 3Q19 영업이익은 844억원으로 전분기 대비 8.7% 감소를 예상, 이는 스판덱스/PTMG의 높 은 수익성은 지속되겠으나 나일론/폴리에스터, 무역 등 이례적으로 호실적을 달성했던 사업 부의 실적 정상화를 반영한 결과 "라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "- 주력 제품인 스판덱스의 시황 개선 가능성 자체는 제한적으로 판단- 2H19~2020년 인도, 베트남 등 글로벌 생산 거점에 4만톤/년(vs. 현재 약 22만톤/년) 규모 의 스판덱스 증설 계획 보유 → 꾸준한 판매량 증대(=매출액 증가)를 통해 추가적인 수익성 개선이 없더라도 이익 개선이 가능할 전망 - 연간 이익 증가 흐름보다는 기존의 예상 대비 높아진 이익 수준에 주목할 시점 "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
220,000
240,000
195,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 225,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190801
BUY(유지)
225,000
20190429
BUY(유지)
200,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190801
키움증권
BUY(유지)
220,000
20190801
하나금융투자
BUY
240,000
20190731
KB증권
BUY(유지)
195,000
20190801
대신증권
BUY(유지)
225,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
