이베스트투자증권에서 31일 한국항공우주(047810)에 대해 "2Q19 Review: 항공기 납품 정상화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 장도성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "영업이익이 큰 폭으로 개선된 이유는 1)수익성이 좋은 이라크 완제기 수출 반영 2)수리온 등 납품 정상진행됨에 따라 지체상금/층당금 비용 감소 3)수리온 2차 보증기간 종료에 의한 수선비 감소 4)환율효과 5)수리온 관련 소송 승소 환입금 320억원(일회성 이익)이다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "2Q19 연결기준 매출액 8,058억원(YoY -4.0%), 영업이익 1,172억원(YoY +251.7%, OPM 14.5%)로 컨센서스(647억원) 및 당사추정치를 상회했다. 2Q19 수익성은 2Q16(영업이익 1,808억원, OPM 22.6%)이후 최대 실적이다"라고 밝혔다.
한편 "하반기에도 수리온 계열 납품 정상화됨에 따라 수익성 개선은 지속될 것이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 44,000원이 고점으로, 반대로 39,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 46,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(상향)
HOLD
목표주가
43,013
53,000
36,100
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 36,100원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190731
BUY(유지)
46,000
20190628
BUY(유지)
41,000
20190503
BUY(유지)
41,000
20190214
BUY(유지)
41,000
20190118
BUY (MAINTAIN)
41,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190731
이베스트투자증권
BUY(유지)
46,000
20190731
신한금융투자
BUY(유지)
43,000
20190731
NH투자증권
BUY(유지)
53,000
20190731
대신증권
BUY(유지)
43,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
