[ET투자뉴스]고려아연, "은 가격 상승을 기…" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2019-07-17 10:32 업데이트 : 2019-07-17 10:32

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NH투자증권에서 17일 고려아연(010130)에 대해 "은 가격 상승을 기대해 보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "아연정광의 TC 상승과 아연금속 가격 상승, 아연 판매량 증가로 2분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망. 최근 아연 가격은 약세이나, 금 가격 강세로 인해 은 가격 상승에 대한 기대가 높아질 수 있음"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "-시장 기대치에 대체로 부합하는 2분기 실적 전망: 2분기 이익 증가는 1) 아연정광 TC 상승과 2) 아연금속 가격 상승, 3) 아연 판매량 증가에 따른 것으로 추정. 3분기에는 아연정광 TC의 소급분 반영 효과가 없고, 아연 가격이 하락할 것이라는 점에서 이익 감소 예상. 3분기 (연결)영업이익으로 2,031억원(+4.1% y-y, -16.4% q-q) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 550,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	MARKETPERFORM
목표주가	544,286	620,000	460,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 460,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190717	BUY(유지)	550,000
20190426	BUY(유지)	550,000
20190426	BUY(유지)	550,000
20190403	BUY(유지)	550,000
20190208	BUY(유지)	500,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190717	NH투자증권	BUY(유지)	550,000
20190708	키움증권	BUY(유지)	550,000
20190702	유안타증권	BUY	530,000
20190628	미래에셋대우	BUY(유지)	620,000