[ET투자뉴스]두산인프라코어, "예상대비 견조한 실…" BUY(유지)-대신증권

발행일 : 2019-07-17 08:57 업데이트 : 2019-07-17 08:57

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대신증권에서 17일 두산인프라코어(042670)에 대해 "예상대비 견조한 실적 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 두산인프라코어(042670)에 대해 "- 2Q19 연결기준 잠정실적은 매출액 2조 2,142억원(+3.3% yoy) 영업이익 2,733억원(+0.1% yoy) 영업이익률 12.3%(-0.4%p yoy) 전망. 추정치는 컨센서스 매출액 2조 2,422억원에 부 합, 컨센서스 영업이익 2,509억원 대비 +8.9% 상회하는 양호한 실적. - 영업이익은 밥캣 호조, 중대형 굴삭기 판매 증가에 따른 마진 개선, 원가 절감 등의 반영으로 시장 예상치를 뛰어 넘은 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 중국시장 역성장 조짐이 부각되는 상황에서 수익성 확보와 신흥국 및 선진시장 점유율 상승 이 얼마나 실적 하락을 막아줄지가 관건. 그룹사의 재무위험 부각, 중국법인 소송 이슈 등이 여전하지만 현 주가는 PER 6.4배(BW 반영) 수준으로 극단적 저평가가 지속. 낮은 밸류에이 션과 업황 걱정이 맞물리며 혼돈의 하반기가 될 것 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	9,480	12,000	8,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190717	BUY(유지)	8,500
20190502	BUY(유지)	10,000
20190425	BUY(유지)	10,000
20190405	BUY(유지)	10,000
20190405	BUY	10,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190717	대신증권	BUY(유지)	8,500
20190715	삼성증권	BUY	8,200
20190701	KB증권	BUY(유지)	8,000
20190701	NH투자증권	BUY(유지)	8,500