[ET투자뉴스]두산밥캣, "NDR 후기, 성장…" BUY-삼성증권

발행일 : 2019-07-10 09:41 업데이트 : 2019-07-10 09:41

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삼성증권에서 9일 두산밥캣(241560)에 대해 "NDR 후기, 성장은 지속될 것 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,100원을 내놓았다.

삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "- 투자자 반응: 두산밥캣과 해외 투자자 미팅 주선. 투자자들의 질문은 1)장기 성장전략, 2)단기 실적, 그리고 3)PRS 계약 관련 오버행 이슈에 집중.- 장기 성장전략: 동사 매출은 달기준으로 지난 해 20%, 올해 1분기에 16% 성장- 단기 실적: 동사의 2분기 실적은 시장의 높아진 기대수준을 충족시킬 것. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 1)동사 장, 단기 성장성이 여전히 과거 평균 을 상회할 것으로 예상되고, 2)배당 확대에 따른 모멘텀도 존재기 때문. 3)오버행 이 슈 역시 결국 해소될 불확실성. 또한 4)경쟁사와의 valuation 비교에서도 여전히 부담 이 크지 않은 상태. 경쟁사(Kubota) valuation 변화를 반영여 목표주가를 42,100원으 로 상향며 기존 BUY 투자의견을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 40,000원까지 내려갔다가 2018년10월 45,400원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,100원으로 한단계 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	42,013	45,000	39,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190709	BUY	42,100
20190425	BUY	40,000
20181130	BUY	45,400
20181031	BUY	45,400

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190709	삼성증권	BUY	42,100
20190704	이베스트투자증권	BUY(유지)	43,000
20190621	대신증권	BUY(유지)	42,000
20190604	하이투자증권	BUY(유지)	39,000