골든브릿지투자증권에서 5일 야스(255440)에 대해 "LCD패널 가격, 야스에게는 더 좋다?!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
골든브릿지투자증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 골든브릿지투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
골든브릿지투자증권에서 야스(255440)에 대해 "결국 LCD 패널 축소/OLED로 전환을 더 서둘러야 할 것이다. 가장 잘하는 품목 OLED 증산/투자를 더 가속화하는 것이 정도이기 때문이고 다른 방법이 없다. 더욱이 중국업체의 대형 LCD양산이 불보듯 뻔한 상황인데.. (LGD입장에서) 지금 LCD에서 흑자를 조금이나마 더 뽑아내고 싶은 단기적 입장이 지속되기는 업다고 본다. 또, 스마트폰용 OLED 패널은 여전히 애플향 대량구매 확보가 불투명한 상태이다. 스마트폰용 OLED 투자가 우선적으로 집행되기 어려운 상황이다. 따라서, 아니러니하지만 지금은 LCD패널 가격 하락이 오히려 LGD의 결단을 더 촉진할 것이고 그것은 유일한 OLED TV용 증착기 업체인 야스의 실적 전망에 뚜렷한 청신호가 될 것이다"라고 분석했다.
또한 골든브릿지투자증권에서 "1,500~1,800억 매출 규모로 추산되며 PO시점에 따라 차이는 있겠지만 70~80% 정고가 인식될 것으로 예상된다. 이외에 BOE사/LGD 향 증발원(350억 전후), 18년 주문잔고 620억을 감안하면 2,200억 수준으로 추산 가능하다"라고 밝혔다.
한편 "현재 시장 컨센서스와 비슷한 수준이다. 하지만, 중국의 R사향 증발원 가능성도 높은 편이고 기타 maintenance 매출도 100~200억 가능한 점을 고려하면, P10(10.5G) PO가 상당기간 지연되지만 않으면 (2Q중 정식 발주 또는 약간의 지연정도에 그치는 가정) 2,500억 매출도 목표설정이 얼토당토한 것은 아니다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
27,200
30,000
24,000
*최근 분기기준
오늘 골든브릿지투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.
<골든브릿지투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190405
BUY(유지)
30,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190405
골든브릿지투자증권
BUY(유지)
30,000
20190326
DB금융투자
BUY(유지)
28,000
20190227
키움증권
BUY(INITIATE)
26,000
20190225
한국투자증권
매수(유지)
28,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
