DB금융투자에서 4일 하나투어(039130)에 대해 "1Q19 실적 Preview: 예상치 부합 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.
DB금융투자 황현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 하나투어(039130)에 대해 "특히 동사가 집중하고 있는 일본 지역 송출객이 전년동기대비 크게 감소함에 따라 따라 본사와 더불어 일본 자회사 실적도 부진할 수 밖에 없었다. SM면세점은 영업적자 20억원 수준으로 적자폭이 크게 축소된 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "하나투어의 1Q19 영업이익은 91억원(-24.8%YoY)으로 컨센서스 영업이익 88억에 부합할 것으로 예상된다. 지속적인 지역별 자연재해 영향으로 해외여행 수요가 위축된 상황에서 1Q19 패키지 송출객이 전년동기대비 12% 감소했다"라고 밝혔다.
한편 "3월에도 하나투어의 패키지 송출객은 27만명으로 전년동월대비 14% 감소했다. 지역별 송출객 증감률은 동남아 2%, 일본 -34%, 유럽 -3%, 미주 16%, 중국 -6%, 남태평양 -8%을 기록했다. 일본 지역이 여전히 회복되지 않고 있는 모습이다. 6월까지 기저가 높기 때문에 그간 이연된 수요가 강하게 나타나지 않는 이상 상반기 중 동사 송출객 볼륨의 감소세는 지속될 것으로 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
85,875
90,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190404
BUY(유지)
90,000
20190207
BUY(유지)
90,000
20190108
BUY(신규)
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190404
DB금융투자
BUY(유지)
90,000
20190403
대신증권
BUY(유지)
89,000
20190327
신한금융투자
BUY(유지)
90,000
20190207
한국투자증권
매수(유지)
88,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
