[ET투자뉴스]롯데케미칼, "2019년 1분기 …" BUY-유안타증권

발행일 : 2019-04-01 11:16 업데이트 : 2019-04-01 11:16

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유안타증권에서 29일 롯데케미칼(011170)에 대해 "2019년 1분기 실적부터 회복 시작! "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "2019년 ABS → PTA → 에틸렌 순서로 회복 진행될 것. ABS 회복, PET/TPA 체인 회복, 에틸렌 증설 부담 완화 과정이 진행되기 때문이다. 평균 업황으로 회복받는 시기에 적용되는 PBR1.1배(40만원)까지 기대해도 좋다."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2019년 1분기 예상 실적은 ‘매출액 3.6조원, 영업이익 3,301억원, 지배주주 순이익 3,075 억원’ 등이다. 저가 나프타 투입효과와 3월 시황 회복이 시작되면서, 영업이익은 전분기 1,004억원 대비 2,297억원 회복할 전망이다. 다만, 전년동기 6,620억원에 비해서 50% 급감한 수치이다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년3월 300,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 400,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	M.PERFORM
목표주가	367,941	450,000	300,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190329	BUY	400,000
20190218	BUY (UP)	400,000
20190107	HOLD (M)	300,000
20181002	HOLD	300,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190329	유안타증권	BUY	400,000
20190401	SK증권	BUY(유지)	340,000
20190325	흥국증권	BUY	390,000
20190308	KB증권	BUY(유지)	370,000