[ET투자뉴스]SK머티리얼즈, "다시 찾아온 기회 …" BUY(유지)-신한금융투자

발행일 : 2019-04-01 10:32 업데이트 : 2019-04-01 10:32

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신한금융투자에서 1일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "다시 찾아온 기회 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 217,000원을 내놓았다.

신한금융투자 소현철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "1) 19F 영업이익 2,354억원(+28.7% YoY) 2) 19F 경쟁사의 NF3(삼불화질소) 투자 중단 3) 19F SK에어가스 매출액 1,502억원(+25.1% YoY) 등 자회사 고속성장 4) 19F PER 11.3배, ROE 35.8%로 밸류에이션 매력이 투자 포인트이다. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "SK에어가스 매출액은 1,502억원으로 25.1% 증가, SK트리켐 매출액은 1,015억원으로 72% YoY 성장할 전망이다. 2019년 매출액 8,502억원(+23.7% YoY), 영업이익 2,354억원(+28.7% YoY)으로 창사이래 최대 실적을 기록할 전망이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 198,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년10월 253,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 217,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	216,875	250,000	178,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 217,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 178,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190401	BUY(유지)	217,000
20190131	매수(유지)	204,000
20181206	매수	253,000
20181018	매수(유지)	253,000
20180912	매수(유지)	247,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190401	신한금융투자	BUY(유지)	217,000
20190304	하나금융투자	BUY	230,000
20190227	BNK투자증권	매수	200,000
20190227	키움증권	BUY(MAINTAIN)	178,000