BNK투자증권에서 18일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "믿을건 코스메틱"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 255,000원을 내놓았다.
BNK투자증권 이승은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "4분기 [연결] 매출액은 3,631억원(+12.7% YoY), 영업이익은 179억원(+14.3% YoY), [별도] 매출액은 3,168억원(+16.5% YoY), 영업이익은 204억원(+50.5% YoY)을 기록하였다. 사업부 매출액은 아직 공시되지 않았으나,코스메틱 사업부의 4분기 매출액은 705(+24.2% QoQ)억원, 영업이익은 143억원을 기록한 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "2019년 코스메틱 사업부 매출액은 3,786억원(+70.5% YoY), 영업이익은770억원(+72.3% YoY)으로 전망된다. 동사는 홈페이지를 통해 자체 화장품브랜드인 비디비치의 1월 면세점 누계매출액이(1~17일) 113억원을 기록했다고 밝혔다"라고 밝혔다.
한편 "영업가치는 의류와 라이프스타일 사업부 20배, 화장품 27배를 적용하였고, 투자자산 가치는 몽클레어 25배, 셀린19배에서 지분율을 적용하였다. 동가 주가는 2019F PER 기준 19.5배에 거래되고 있다. 비디비치와 더불어 연작 브랜드 면세점 매출액 성장률이 동사 주가 방향성을 결정지을 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(REINITIATE)
BUY(REINITIATE)
목표주가
229,167
255,000
205,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 255,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190218
매수
255,000
20190115
매수
224,000
20181115
매수
224,000
20180816
매수
224,000
20180809
매수
224,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190218
BNK투자증권
매수
255,000
20190131
한국투자증권
매수(유지)
210,000
20190109
대신증권
BUY
235,000
20190108
하나금융투자
BUY
205,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
