한국투자증권에서 18일 아이센스(099190)에 대해 "더할 나위 없는 실적"라며 투자의견을 '매수(유지) '으로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.
한국투자증권 정은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지) '의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 아이센스(099190)에 대해 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 500억원, 96억원으로 컨센서스를 3%, 23% 상회했다. 어닝서프라이즈의 주요 요인은 강도 높은 비용관리에 기인한다. 매출원가 와 판관비 비중은 전년대비 각각 1.8%p, 2.7%p 개선됐다. 이에 따라 영업이익은 전년대비 39% 증가하고, 영업이익률은 전년대비 3.4%p 개선된 19.2%를 기록했다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "모든 사업부문이 고르게 성장했다. 혈당측정기 사업부 매출은 스트립과 미터 판매증가로 전년대비 16% 증가한 447억원을 달성했다. 스트립 매출은 12% 증가한395억원을, 미터 매출은 19% 증가한 38억원을 기록했다. 고객사 중 Arkray와 Agamatrix가 외형성장을 이끌었다"라고 밝혔다.
한편 "목표주가는 SOTP방식으로 영업가치 3,180억원, CGM 가치 1,480억원 합산 후, 순차입금 50억원을 차감해 산출했다. 2019년 상반기에는 주가 상승 모멘텀이 존재한다. 1분기에는CoaguSense의 혈액응고측정기 FDA 허가, 2분기에는 혈당측정기 중국 제품 판매 허가가 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
32,250
34,000
31,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지) '의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190218
매수(유지)
34,000
20190128
매수(신규)
34,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190218
한국투자증권
매수(유지)
34,000
20190218
신한금융투자
매수(유지)
32,000
20190218
미래에셋대우
매수
32,000
20190121
한양증권
BUY(유지)
31,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
